My Trade Diary: Wed 29th Mar 2017 BUY more STA, TTA, Take profit GL (Company Visit ETE)

- วันนี้ไป Company Visit ETE
- ลักษณะธุรกิจแบ่งเป็น 3 ประเภท
1. งานทางด้านวิศวกรรม - ระบบไฟฟ้า เอาสายไฟลงดิน ยอดขายประมาณ 400 ล้าน GP ประมาณ 21.00%และ
งานด้านระบบโทรคมนาคม ยอดขาย 180 ล้าน GP 28.50%
2. ธุรกิจด้านบริหารจัดการ - Outsource มียอดขายประมาณ 800 ล้าน มี GP ประมาณ 6-7% ใช้เงินลงทุนน้อย
3. พลังงานทดแทนแสงอาทิตย์ ได้แล้วประมาณ 16.47 MW ซึ่ง COD ไปแล้วปลายปี 59, FIT 5.56 บาท น่าจะสร้างกำไรได้ประมาณ 35- 40 ล้านบาท/ปี

- ก่อนเข้าตลาดมี D/E ประมาณ 7.3 เท่า จ่ายดอกเบี้ยปี 59 ประมาณ 44 ล้านบาท
- นับจาก 27 Mar 2017 กลุ่มบริษัทมี Backlog จำนวน 4,552.28 ล้านบาท คาดว่าจะรับรู้รายได้ในปี 60 ประมาณ 1,377.68 ล้านบาท

ถ้ารวมรายได้ของพลังงานทดแทนแสงอาทิตย์ไปอีกสัก 30-40 ล้าน แล้วเอาค่าดอกเบี้ยออก โดยตั้งสมมุติฐานจาก งบกำไรของปี 59 ที่ 80 ล้าน จะกลายเป็น 80+30+44 = 154 ล้าน
- เอาสัก 130 ล้าน หารด้วย 560 ล้านหุ้น = eps 0.2321 บาท คิดเป็น PE ณ ราคา 3.42 = 14.73 เท่า

- วิเคราะห์ดูว่าแรงอยากขายเริ่มจะหมดแล้ว หลังจากพวกกองทุนไล่สาดหุ้นลงมาราวกับบริษัทจะเจ๊ง ทั้งๆที่กำไรยังมีอยู่ ทิศทางอยู่ใน Direction ที่มีลุ้นมากๆกับเมืองจีน หลายบริษัทอยากเข้าไปเมืองจีน แต่ก็ไม่มีโอกาส แต่นี่มีโอกาสอยู่ในมือแล้ว จะทำได้หรือไม่ได้ก็อีกเรื่องนึง สิ่งที่เราทำได้คือ เกาะไปกับพีบาวบางส่วน และไล่เปิดไพ่ไปพร้อมๆกับเค้าทีละใบ ถ้าดีก็เกเงินเพิ่ม

- เริ่มมีคนไล่ราคาตั้งแต่เมื่อวานจนมาถึงวันนี้ เหมือนจะมีข่าวดีๆอะไรสักอย่าง เย็นนี้เพิ่งมีข่าวออกมาจาก CBG ว่ามีจัดตั้งโรงงานทำกระป๋องเพิ่ม

CBG จัดตั้งบ.ย่อยทำธุรกิจโรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียม ตามสัญญาร่วมทุนพันธมิตรญี่ปุ่น มูลค่าลงทุน 2,155 ลบ.

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -29 มี.ค. 60 17:49 น.
บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG แจ้งที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท อนุมัติการจัดตั้งบริษัทย่อยแห่งใหม่ในประเทศไทย (NEWCO) เพื่อประกอบธุรกิจโรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียมที่ใช้เป็นบรรจุภัณฑ์ตามสัญญาร่วมทุนระหว่าง CBG และพันธมิตรทางธุรกิจสัญชาติญี่ปุ่นที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับ CBG ได้แก่ Showa Aluminum Can Corporation (SAC) และ Showa Denko K.K. (SDK) เรียกรวมกันว่า (SHOWA DENKO Group) โครงการดังกล่าวจะใช้เงินลงทุนรวมทั้งสิ้นไม่เกิน 2,155 ล้านบาท
ประกอบไปด้วยทุนจดทะเบียนของ NEWCO จำนวนไม่เกิน 700 ล้านบาท และเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินจำนวนไม่เกิน 1,455 ล้านบาท (โครงการโรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียม)
NEWCO เป็นบริษัทย่อยจัดตั้งใหม่ภายใต้กฎหมายไทยด้วยทุนจดทะเบียนรวมทั้งสิ้นไม่เกิน 700 ล้านบาท เพื่อประกอบธุรกิจโรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียมที่ใช้เป็นบรรจุภัณฑ์ สัดส่วนการถือหุ้น CBG 74% SAC 24% และ SDK 2% ของทุนจดทะเบียนใน NEWCO ตามลำดับ
โดย NEWCO ดำเนินงานก่อสร้างโรงงาน
ซึ่ง SHOWA DENKO Group เป็นกลุ่มบริษัทสัญชาติญี่ปุ่นที่มีหลักทรัพย์จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (Tokyo Stock Exchange) โดยประกอบธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมปิโตรเคมี เคมีภัณฑ์ อลูมิเนียม อิเล็กทรอนิกส์และแบตเตอรี่ในหลายประเทศ ทั้งในทวีปเอเชีย ยุโรปและอเมริกาเหนือ ทั้งนี้ สาหรับอุตสาหกรรมการผลิตกระป๋องอลูมิเนียมที่ใช้เป็นบรรจุภัณฑ์ในประเทศญี่ปุ่น SHOWA DENKO Group ไม่เพียงเป็นผู้ผลิตรายแรกตั้งแต่ปี 2514 แต่ยังเป็น 1 ใน 5 ของบริษัทผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดด้วยฐานการผลิตและศูนย์สนับสนุนทางเทคนิค 3 แห่ง
นอกจากนี้ ยังมีบริษัทย่อยที่ประกอบธุรกิจโรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียมอีก 1 แห่งทางตอนเหนือของประเทศเวียดนาม

ETE
- มองเชิง Technical อาจจะมองได้ว่า 3.36 เป็นเป้าหมายการตีสวิง ABC มันบอกแค่ว่าลงมาถึง 3.36 แล้วน่าจะหยุด แต่ไม่ได้บอกว่าจะลงต่อ
- ตอนนี้ยังไม่เห็น Bottom เลย แต่รอให้แรงขายหมดไปกว่านี้ก่อนแล้วค่อยๆหาจังหวะรับ ตอนนี้มันยังไม่ทำ Overlap เลย ยังเป็น Down trend เต็มตัว