- เป็นกิจการดี มี Entry Barrier คือเรื่องของใบอนุญาตินำเข้าเครื่องมือแพทย์ แต่ราคาแถวๆนี้แพงไปหน่อยแหะ
- หาจุดรับแถวๆต่ำกว่า 12 บาท
- มองภาพจริงๆแถวๆนี้ยังไม่แพงเท่าไหร่ PE ต่ำกว่า 10 เท่า
- มองจริงๆน่าจะไปได้อย่างน้อย 20 บาท จากมูลค่าโรงกลั่นและปั๊มน้ำมัน
- break ขึ้นมาได้ไม่เลว มองเป้าหมายสัก 6.00 และ 6.20 บาท ตามลำดับ
- เป็น 5 swing structure ที่ overlap ขึ้นมาเป็นครั้งที่ 2 แต่ Vol ยังไม่ค่อย support เท่าไหร่ เล่นไปตามเกมส์ก่อนละกัน
- ลงไปเทสเส้น 89 แล้วเด้งขึ้นมา มีคนไป Visit แล้วมองว่า Q4 จะยังดีต่อ
หลักๆที่งบ Q3 ดีมากเกิดจาก
- ปกติรายได้จะ peak ช่วง Q3-Q4
- กําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นให้ยอดขายเพิ่มขึ้น
- GP Margin 9M/16 เพิ่มขึ้นจาก 20.4% -> 24.6% YoY จากต้นทุนหัวมันลดลงเยอะมาก และ benefit จากค่าเงินบาทที่อ่อนตัว (ส่งออก 55% เป็น US)
- มีกำไรพิเศษจากการขายที่ดิน 18 ลบ
ช่วง Q4 ยอดขายคาดว่าน่าจะใกล้เคียงกับ Q3 แต่ GP Margin ไม่น่าสูงเท่าเดิม น่าจะอยู่ที่ประมาณ 22-24%
แต่ปีหน้าน่าจะเห็นการเพิ่ม Cap. ของฝั่งแป้ง โรงงานแป้งที่กัมพูชา และโรงงานวุ้นเส้นใหม่ที่เวียดนาม / เพิ่ม Export / เน้น HVA / Biogas Power Plant 3MW ที่อุดร คะ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น